Desplome del mercado de valores: 3 acciones con descuento para comprar ahora y nunca vender

No hay duda de que ha sido un año desafiante para ser inversionista. Desde que alcanzó máximos históricos durante la primera semana de enero, el icónico Promedio Industrial Dow Jones y de base amplia S&P 500 han disminuido un 13,5% y un 18%, respectivamente, al 11 de mayo.

Para el crecimiento-stock-dependiente Compuesto Nasdaq, ha sido una caída aún más dolorosa. Tras su máximo de cierre hace seis meses, el índice ha caído un 29%.

Aunque los grandes movimientos a la baja en el mercado de valores pueden asustar y afectar las emociones de los inversores, es importante reconocer que las correcciones (e incluso los mercados bajistas) son una parte normal e inevitable del ciclo de inversión. Cuando se examina con una lente más amplia, cada caída notable a lo largo de la historia en los principales índices demostró ser una oportunidad de compra para inversores pacientes.

Una persona que usa un bolígrafo para señalar la parte inferior de una corrección en un gráfico de cotizaciones que se muestra en una computadora portátil.

Fuente de la imagen: Getty Images.

Lo que es más importante, a medida que el mercado se desploma, las transacciones con empresas de alta calidad se vuelven más pronunciadas. Lo que sigue son tres acciones con descuento que los inversores a largo plazo pueden comprar con confianza ahora y que probablemente nunca tendrán que vender.

Berkshire Hathaway

Si hay una acción que definitivamente ha demostrado su capacidad para resistir el paso del tiempo, es su conglomerado Berkshire Hathaway (BRK.A 0,73%)(BRK.B 0.75%). Berkshire es la empresa encabezada por el multimillonario Warren Buffett.

Desde que tomó las riendas en 1965, Buffett ha supervisado la creación de más de 680.000 millones de dólares en valor para los accionistas (incluido él mismo) y ha generado una rentabilidad anual media del 20,1 %. En conjunto, estamos hablando de un aumento de más del 3.600.000% para las acciones Clase A de la compañía (BRK.A). Aunque Berkshire Hathaway es susceptible a años bajos, hay un historial lo suficientemente largo para mostrar que supera regularmente al S&P 500 durante largos períodos.

Una de las razones por las que Berkshire Hathaway es una inversión tan astuta es el amor de Warren Buffett por las empresas cíclicas. Un negocio «cíclico» funciona bien cuando la economía de EE. UU. o mundial se está expandiendo, y puede tener problemas cuando ocurren recesiones o desaceleraciones.

El Oráculo de Omaha es muy consciente de que las recesiones son una parte inevitable del ciclo económico. En lugar de tratar de cronometrar cuándo ocurrirán, está llenó la cartera de Berkshire Hathaway con empresas que prosperan durante los períodos de expansión. La cuestión es que las expansiones duran considerablemente más que las recesiones, lo que coloca a la cartera de Buffett en una posición perfecta para beneficiarse de la expansión natural del producto interno bruto estadounidense y mundial. Es una estrategia aburrida que da buenos frutos con el tiempo.

El otro secreto nada sutil del éxito de Berkshire Hathaway es la montaña de ingresos pasivos que recibe. Tras grandes inversiones en Cheurón y Verizon en los últimos dos años, la compañía de Buffett parece estar en camino de generar más de $ 6 mil millones en ingresos por dividendos anuales. Debido a que las empresas que pagan dividendos suelen ser rentables y probadas en el tiempo, están mejor equipadas para hacer frente a las recesiones económicas.

Históricamente, cualquier disminución porcentual de dos dígitos en las acciones de Berkshire Hathaway ha sido una luz verde para que los inversores vayan de compras.

Una persona sonriente sosteniendo una tarjeta de crédito con la mano derecha.

Fuente de la imagen: Getty Images.

Tarjeta MasterCard

Una segunda acción de crecimiento con descuento que los inversores pueden comprar ahora mismo y nunca te preocupes por vender es procesador de pago Tarjeta MasterCard (MAMÁ 3,60%).

Al igual que Berkshire Hathaway, Mastercard no es inmune a las recesiones y recesiones económicas. Si los consumidores y las empresas reducen sus gastos, es probable que disminuyan las ventas y las ganancias de Mastercard. La creciente perspectiva de una recesión en los EE. UU. es la razón probable por la que las acciones de la compañía han caído casi un 20% desde su máximo histórico.

Sin embargo, hay una multitud de razones estar entusiasmado con la oportunidad a largo plazo de Mastercard. Para empezar, es un actor importante en el principal mercado de consumo: Estados Unidos. De acuerdo con las presentaciones de la Comisión de Bolsa y Valores de las cuatro principales redes de tarjetas de crédito, Mastercard fue responsable de casi el 23 % del volumen de compras de la red de tarjetas de crédito en los EE.

Los inversores también pueden estar entusiasmados y consolarse con el hecho de que Mastercard actúa estrictamente como un procesador de pagos. Si bien es probable que no tenga problemas para generar ingresos por intereses y tarifas como prestamista, convertirse en prestamista significa estar expuesto a la morosidad de los préstamos durante las recesiones. Dado que la empresa no presta, no es necesario reservar capital durante las recesiones. Esto explica por qué Mastercard puede recuperarse más rápido que la mayoría acciones financieras después de una recesión en los EE.UU. o la economía global.

Hablando de la economía global, la mayoría de las transacciones aún se realizan en efectivo. Mastercard tiene un largo camino para expandir orgánica o adquisitivamente su infraestructura de pago en los mercados emergentes. Ser capaz de apoyarse en el flujo de efectivo predecible de los países desarrollados, así como el crecimiento acelerado en los mercados emergentes, debería permitir a Mastercard sostener una tasa de crecimiento anual a largo plazo de alrededor del 10%.

Mickey y Minnie Mouse dan la bienvenida a los visitantes a Disneyland.

Fuente de la imagen: Disneylandia.

walt disney

La tercera acción con descuento que está pidiendo a gritos ser comprada y nunca vendida es el operador de parques temáticos y el capo del entretenimiento. walt disney (DIS 2,90%). Las acciones de la compañía están casi un 44% por debajo de su máximo de 52 semanas.

El mayor problema para Disney en los últimos dos años ha sido, sin duda, la imprevisibilidad de la pandemia de COVID-19. Perdón por el juego de palabras del parque temático, pero parecía un tiovivo de cierres de parques y medidas de mitigación necesarias para luchar contra COVID-19. En el último informe trimestral de la compañía, se mencionó que los cierres en Hong Kong y Shanghái afectaron negativamente los ingresos de Disney Park.

Si bien los parques temáticos cerrados son menos que ideales, el creciente consenso entre los investigadores parece ser que hemos superado lo peor de lo que COVID-19 y sus variantes tienen para ofrecer. Aunque sería preferible que la respuesta de China a los casos de COVID-19 fuera más acorde con la del resto del mundo, el punto clave es que las interrupciones en los parques temáticos no son una preocupación a largo plazo.

Además de superar eventualmente los vientos en contra de COVID-19, Walt Disney continúa impresionando en el frente de la transmisión. Al final del segundo trimestre fiscal (2 de abril de 2022), Disney+ tenía 137,7 millones de suscriptores, un 33 % más que en el mismo período del año anterior. El ingreso mensual promedio por suscriptor global aumentó un 9 % desde el segundo trimestre de 2021, y la compañía apunta a la fortaleza en los mercados existentes y a los aumentos de los precios minoristas.

Otra razón por la que House of Mouse hace una inversión tan obvia es su poder de fijación de precios. Disney tiene una biblioteca masiva de contenido original eso lo ayuda a conectarse con personas de todas las edades. Sin mencionar que sus parques temáticos pueden hacer que cualquiera se sienta joven nuevamente. Walt Disney nunca ha tenido problemas para transmitir los aumentos de precios a los consumidores y, por lo tanto, puede mantenerse muy por delante de la tasa de inflación prevaleciente.

Si bien Disney enfrenta una buena cantidad de vientos en contra a corto plazo, su futuro a largo plazo sigue siendo brillante.

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