Los analistas de la industria proyectan un aumento de más del 25 % en el precio del S&P 500 durante los próximos 12 meses

Con el precio del S&P 500 cayendo un 17 % desde el 31 de marzo y las preocupaciones sobre una recesión en aumento en las últimas semanas, ¿hacia dónde creen los analistas de la industria que irá el precio del índice a partir de aquí?

Los analistas de la industria en conjunto predicen que el S&P 500 experimentará un aumento de precios del 25,7 % en los próximos doce meses. Este porcentaje se basa en la diferencia entre el precio objetivo ascendente y el precio de cierre del índice a fecha de ayer (22 de septiembre). El precio objetivo de abajo hacia arriba se calcula agregando las estimaciones del precio objetivo mediano (basado en estimaciones a nivel de empresa enviadas por analistas de la industria) para todas las empresas en el índice. El 22 de septiembre, el precio objetivo ascendente del S&P 500 fue de 4.724,28, un 25,7 % por encima del precio de cierre de 3.757,99.

Después de caer durante seis meses consecutivos, el precio objetivo ascendente se ha estabilizado en los últimos dos meses. Desde el 31 de enero hasta el 29 de julio, el precio objetivo de abajo hacia arriba disminuyó un 11,1% (a 4.727,51 desde 5.319,28). Desde el 29 de julio hasta el 22 de septiembre, el precio objetivo de abajo hacia arriba se ha mantenido dentro de un rango de 4720 a 4750.

A nivel sectorial, se espera que los sectores de Servicios de Comunicación (+37,6%), Tecnologías de la Información (+31,3%) y Bienes Raíces (+30,8%) experimenten los mayores aumentos de precios, ya que estos tres sectores tuvieron las mayores diferencias alcistas entre el precio objetivo ascendente y el precio de cierre del 22 de septiembre. Por otro lado, se espera que los sectores de Servicios Públicos (+10,3%) y Consumo Básico (+14,2%) experimenten los menores aumentos de precios, ya que estos dos sectores tuvieron la diferencias alcistas más pequeñas entre el precio objetivo ascendente y el precio de cierre del 22 de septiembre.

A nivel de empresa, las diez acciones del S&P 500 con las mayores diferencias al alza y a la baja entre su precio objetivo medio y su precio de cierre (el 22 de septiembre) se pueden encontrar a continuación. Es interesante notar que solo 12 acciones en el S&P 500 tenían un precio objetivo medio que era más bajo que su precio de cierre el 22 de septiembre. Cinco de estas doce acciones pertenecen al sector Consumo básico.

¿Cuán precisos han sido los analistas de la industria al predecir el valor futuro del S&P 500?

En los últimos meses, los analistas de la industria han sobreestimado el precio de cierre por amplios márgenes. El 30 de septiembre de 2021, el precio objetivo ascendente fue de 5.049,43. Casi un año después (el 22 de septiembre de 2022), el precio de cierre del S&P 500 fue de 3.757,99. Según el precio de cierre de ayer, los analistas de la industria sobreestimaron el precio de cierre a fines de septiembre de 2022 en aproximadamente un 34 % hace casi un año.

En los últimos cinco a diez años, los analistas de la industria en promedio han estado dentro del 1% del precio de cierre del índice 12 meses después. Durante los últimos cinco años, los analistas de la industria han subestimado el precio del índice en un 0,7% en promedio (utilizando valores de fin de mes). Durante los últimos diez años, los analistas de la industria han sobreestimado el precio del índice en un 0,1% en promedio (utilizando valores de fin de mes).

Durante períodos de tiempo más largos, los analistas suelen sobrestimar el precio de cierre 12 meses después. Durante los últimos quince años, los analistas de la industria han sobreestimado el precio del índice en un 8,2% en promedio (utilizando valores de fin de mes). Durante los últimos veinte años, los analistas de la industria han sobreestimado el precio del índice en un 9,7% en promedio (utilizando valores de fin de mes).

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S&P 500: diferencia entre el precio objetivo medio y el precio de cierre: 10 principales (Fuente: FactSet)

Compañía

Objetivo

Clausura

diferencia ($)

Diferencia (%)

DISH Network Corporation Clase A

32.00

15.67

16.33

104,2%

Generac Holdings Inc.

345.00

171.08

173.92

101,7%

Caesars Entertainment Inc.

72.00

37.62

34.38

91,4%

MGM Resorts Internacional

55.00

30.61

24.39

79,7%

Warner Bros. Disc., Inc. Serie A

21.00

12.01

8.99

74,9%

Microdispositivos avanzados, Inc.

120.00

69.50

50.50

72,7%

Corporación de noticias Clase A

26.70

15.69

11.01

70,2%

Laboratorios Bio-Rad, Inc. Clase A

700.00

418.55

281.45

67,2%

Corporación Bio-Techne

480.00

290.22

189.78

65,4%

alinear tecnología, inc.

360.00

217.95

142.05

65,2%

S&P 500: diferencia entre el precio objetivo medio y el precio de cierre: los 10 últimos (Fuente: FactSet)

Compañía

Objetivo

Clausura

diferencia ($)

Diferencia (%)

Compañía Clorox

130.00

141.28

-11.28

-8,0%

consolidada edison, inc.

89.00

96.42

-7.42

-7,7%

Pinnacle West Capital Corp.

69.00

72.70

-3.70

-5,1%

General Mills, Inc.

77.00

80.78

-3.78

-4,7%

Compañía de repuestos originales

150.00

154.32

-4.32

-2,8%

Compañía de sopa Campbell

48.00

49.18

-1.18

-2,4%

Corporación Progresista

121.00

122.42

-1.42

-1,2%

gorjeo, inc.

41.00

41.40

-0.40

-1,0%

netflix, inc.

235.00

237.05

-2.05

-0,9%

principal grupo financiero, inc.

75.00

75.42

-0.42

-0,6%


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